Çarşamba günü Adani Enterprises, satıştan elde edilen 2,5 milyar doları (2 milyar sterlin) yatırımcılara iade edeceğini söyledi.

Adani, kararın "mevcut operasyonlarımızı ve gelecek planlarını" etkilemeyeceğini söyledi.

ABD'li bir yatırım firmasının Adani Group firmalarına karşı dolandırıcılık iddialarında bulunmasıyla başlayan hareketli bir haftayı geride bırakıyor.

Adani iddiaları reddediyor.

Ancak grubun şirketleri , son birkaç gün içinde piyasa değerlerinden 108 milyar dolar silindi .

Adani, kişisel servetinden 48 milyar dolar kaybetti ve şu anda Forbes gerçek zamanlı milyarderler listesinde 16. sırada yer alıyor .

Bu nasıl oldu?

İki haftadan kısa bir süre önce, Adani dünyanın üçüncü en zengin adamıydı.

Port-to-enerji konglomerasının amiral gemisi olan Adani Enterprises'ın hisseleri, 25 Ocak'ta Hindistan'ın şimdiye kadarki en büyük ikincil hisse arzında satışa çıkacaktı.

Ancak bundan bir gün önce, ABD merkezli yatırım şirketi Hindenburg Research, Adani grubunu onlarca yıllık "küstahça" hisse senedi manipülasyonu ve muhasebe dolandırıcılığıyla suçlayan bir rapor yayınladı.

Hindenburg, "açığa satış" konusunda uzmanlaşmıştır - düşeceği beklentisiyle bir şirketin hisse fiyatına karşı bahis oynadı.

Adani Grubu, raporu "seçici yanlış bilgi ile bayat, temelsiz ve itibarını yitirmiş iddiaların kötü niyetli bir kombinasyonu" olarak nitelendirerek yanıt verdi, ancak bu, yatırımcıların korkularını gidermek için yeterli değildi.

Bay Adani'nin grubu, emtia ticareti, havaalanları, kamu hizmetleri, limanlar ve yenilenebilir enerji dahil olmak üzere çok çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren halka açık yedi şirkete sahiptir. Birçok Hint bankası ve devlete ait sigorta şirketi, grupla bağlantılı şirketlere ya yatırım yaptı ya da milyarlarca dolar borç verdi.

Hepsi bu kadar mıydı?

Hayır. Pazar bozgunu devam ederken, Adani Grubu ayrıntılı bir çürütme yazısı yayınladı - 400'den fazla sayfaya ulaştı - ve Hindenburg raporunu "Hindistan'a yönelik hesaplı bir saldırı" olarak nitelendirdi.

Tüm yerel yasalara uyduğunu ve gerekli düzenleyici açıklamaları yaptığını söyledi. Ayrıca raporu, Hindenburg'un "sayısız yatırımcı pahasına haksız yollarla büyük mali kazanç elde etmesini" sağlamayı amaçlamakla suçladı.

Ancak Hindenburg raporun arkasında durdu ve Adani Group'un "88 sorumuzdan 62'sini özel olarak yanıtlayamadığını" söyledi.

Piyasanın tepkisi ne oldu?

Adani Enterprises hisse satışı 25 Ocak'ta başladığında sessiz bir yanıt aldı. Bireysel yatırımcılar uzak durduğu için ikinci gün hisselerinin sadece %3'ü taahhüt edilmişti.

Ancak yabancı kurumsal yatırımcılar ve kurumsal fonlar grubu destekledi - 30 Ocak'ta Abu Dabi'nin BAE kraliyet ailesinin bir üyesinin desteklediği Uluslararası Holding Şirketi hisse satışına 400 milyon dolar yatırım yaptı .

Bloomberg'in bildirdiğine göre , son dakikada Hintli kodaman Sajjan Jindal ve Sunil Mittal da kişisel kapasitelerinde hisse satışına abone oldular .

Analist Ambareesh Baliga, hisse satışından sonra Reuters'e grubun "hissedarlığı yaygınlaştırma" hedefini gerçekleştiremediğini söyledi.

Grubun çeşitli şirketlerinin hisseleri de düşmeye devam etti.

Sırada ne var?

Reuters ve Bloomberg tarafından hazırlanan raporlar, Hindistan merkez bankasının ülkenin borç verenlerinden gruba maruz kalmalarının ayrıntılarını istediğini söylüyor.

Hindistan borsalarına yaptığı açıklamada Adani, "Bilançomuz güçlü nakit akışları ve güvenli varlıklarla çok sağlıklı ve borcumuzu ödeme konusunda kusursuz bir sicilimiz var" dedi.

Ancak aracı kurum OANDA'da analist olan Edward Moya, Reuters'e hisse satışının geri çekilmesinin "rahatsız edici" olduğunu çünkü "yüksek net değerli yatırımcıların şirkete hala inandığını göstermesi gerektiğini" söyledi.

Amerikan yatırım bankası Citigroup'un servet kolu, Adani grubunun menkul kıymetlerini marj kredileri için teminat olarak kabul etmeyi bırakırken, Credit Suisse grubun tahvillerini kabul etmeyi bıraktı. Derecelendirme kuruluşu Moody's birimi ICRA, son gelişmelerin Adani Group hisseleri üzerindeki etkisini izlediğini söyledi .

Ancak Infravision Foundation'ın kurucusu ve yönetici mütevellisi Vinayak Chatterjee iyimserdi ve mevcut durumu "kısa vadeli bir sinyal" olarak nitelendirdi.

"Bu grubu çeyrek asırdır bir altyapı uzmanı olarak gözlemledim. Limanlardan havaalanlarına, çimentodan yenilenebilir enerjiye kadar sağlam, istikrarlı ve sağlık için nakit akışı yaratan çeşitli işletme projeleri görüyorum. İniş ve çıkışlardan tamamen eminler. borsada neler olup bittiği hakkında" dedi BBC'den Arunoday Mukharji'ye.

Ancak bağımsız bir araştırma analisti olan Hemindra Hazari, "piyasa düzenleyici SEBI veya hükümetten şimdiye kadar hiçbir şey duymamış olmamıza" şaşırdığını söyledi.

BBC'ye "Yatırımcıların sinirlerini yatıştırmak için konuşmaları gerekirdi" dedi.

Konu siyasi bir tartışmayı da başlattı.

Adani, Başbakan Narendra Modi'ye yakın biri olarak algılanıyor ve uzun süredir muhalif siyasetçilerin siyasi bağlarından fayda sağladığına dair iddialarla karşı karşıya kalıyor ama bunu reddediyor.

Perşembe günü muhalefet partileri, Adani şirket hisselerindeki düşüşün Hintli yatırımcılara yönelik riski hakkında parlamentoda tartışma talep ettiler. Ayrıca Hindenburg'un iddiaları hakkında soruşturma açılmasını istediler.

Kaynak: BBC